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以企业成长链构筑创业投资基金平台
天堂硅谷创业集团公司基金管理部总经理 陈熹
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浙江天堂硅谷创业集团的战略目标是成为国内领先的创业投资基金及直接股权投资基金管理公司。浙江天堂硅谷创业集团的理念是“服务最大化”，使命是使具有企业家潜质的人通过我们的培育、帮助成为未来行业的领先企业，实现其梦想。这就要求我们根据企业不同的发展阶段建立对应类型的创业投资基金，采取不同的投资策略和创投服务策略，最大限度的帮助不同阶段的企业成长，同时天堂硅谷创业集团整合各种平台，包括行业专家、银行、咨询中介机构(券商、管理、法律、财务)等等，为企业提供最优化创投服务。
天堂硅谷根据企业不同的发展阶段，把企业分成：初创期、起步期、成长期、成熟期．我们经过两年多的运作，成立了对应各个阶段为主要投资标的的创业投资基金及直接股权投资基金群，初步建立了以企业不同发展阶段划分的创业投资基金及直接股权投资基金平台。
我们根据企业不同的发展阶段，制定了不同类型基金之投资标的的界定、合约的细分约束、不同的退出策略、不同的创投服务策略、不同的基金投资者的服务策略和关系管理、不同的风险控制手段、不同的外围关系协同管理、最优化的基金模式选择等基础性工作。
有别于大众认识，天堂硅谷创业集团高度重视初创期企业，并将对此阶段的关注和投资视为提高天堂硅谷核心竞争力的重中之重。对应于初创期，天堂硅谷创业集团成立管理了晨曦基金。晨曦基金专注于本土有核心原创技术或创新商业模式的小型企业投资，通过组合性投资分散风险，同时引入了地方政策性引导基金。把外围各类相关扶持性主体作为基金外围关系协同重点。
对应于起步期，天堂硅谷创业集团成立管理了朝阳基金。朝阳基金专注于有自主知识产权，具有一定销售收入，未来市场前景广阔的中小型企业股权投资，通过子基金模式实现重点行业的细分投资。我们目前成立了环保子基金进行该阶段的主题投资。以国家开发银行合作为基金关系协同重点，在集团公司合作背景下进行深入合作。
对应于成长期，天堂硅谷创业集团成立管理了合众基金、阳光基金。合众基金对进入快速成长期的企业进行投资，通过主题投资提高赢利水平和专业化服务，同时配置一定比例的行业组合投资分散风险．阳光基金专注于”PRE—IPO的企业进行投资，通过细分约束降低投资风险，同时通过重点投资和天堂硅谷创业集团平台整合服务，快速实现上市增值。
对应于成熟期，天堂硅谷创业集团成立管理了鲲诚基金、鹏诚基金。鲲诚基金专注于为上市公司和非上市公司并购服务，通过产业链进行整合。通过我们的服务，使目标企业实现二次创业，成长为行业的领先优势企业。鹏诚基金专注于为上市公司和非上市公司重大资产重组、股权并购提供服务，通过国内、国外的并购，使目标企业迅速完成优势再造。两类基金目标是为本土民族企业二次创业提供并购支持。
在这个创业投资基金链条中，天堂硅谷创业集团还成立了类似证券投资基金FOF模式，提供股权流动性的服务型辅助基金——恒裕基金，为我们的直接股权投资基金人提供流动性支持和服务。
天堂硅谷创业集团自2006年6月发起管理阳光基金以来，一直秉承“规范运作，谨慎投资、市场化操作”的原则，所有基金均采取了托管银行模式，我们和工行、浦发、光大、农行、国开行都保持了良好的合作托管关系。经过两年的运作，天堂硅谷创业集团基金战略取得突破性发展，目前市场化管理创投基金资产超过20亿元人民币。
天堂硅谷创业集团深知创投对我国创新体制的重要性，愿与同行一起共同努力，全力集结社会各方面力量，支持本土创新企业快速健康发展。 |
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